| |
עשרת הדיברות של הסוחר המתחיל |
קודם
לומדים, אחר-כך סוחרים |
שגיאה
שכיחה בקרב משקיעים מתחילים היא קפיצה לתוך מי שוק ההון ללא ידע מספק,
ללא שיטה ברורה ומבלי לקבוע את כללי המשחק. מסיבות שונות, הם לא משקיעים
את הזמן הדרוש כדי לבחון, מראש, איך פועלים השווקים ומסכנים בכך את
כספם. לפני שנוהגים, לומדים לנהוג. לפני שעוסקים במקצוע יחודי, לומדים
מספר לא מעט של שנים באוניברסיטה. אבל בכל הקשור למסחר בשוק ההון,
מעל ל-80% מהאנשים שסוחרים כיום, לא יסחרו בעוד שנה! תקוות לא מבוססות,
חשש להפסיד הזדמנות, בטחון מופרז, חוסר רצון להשקיע מאמץ ללמוד, חוסר
סבלנות - כולם גורמים לכך שמשקיעים מסכנים את כספם מבלי להבין באופן
הולם לאן פניהם מועדות. השקיעו זמן ללימוד לפני שאתם מתחילים לסכן
את כספכם. ללא השקעה, תשקעו. |
חיתכו
הפסדים-תנו לרווחים לרוץ |
שגיאה
נפוצה בקרב משקיעים רבים היא להחזיק בפוזיציות מפסידות הרבה יותר זמן
מהנדרש בציפייה לשינוי (קראו על הסיבות לכך, בשער פיננסיה התנהגותית
באתר זה). הם נוטים גם לצאת מהר מדי מפוזיציות רווחיות, עקב חשש מוקדם
מדי לאיבוד רווחים (שוב, מאותן סיבות). הילחמו בנטיות קוגנטיביות אלו. |
הכינו
כללי מסחר והיצמדו אליהם |
כללי
מסחר הם הסוד להצלחה. סוחרים שנצמדים לכללי מסחר שנבדקו חיובית, יהיו
תמיד בעמדה עדיפה על סוחרים לא עקביים. |
בחנו
את השיטה, לא את התוצאות הרגעיות |
אלו
שבוחנים בכל רגע ורגע כמה הפסידו וכמה הרוויחו, נוטים להפסיד את כספם,
הואיל והם לא יכולים לעמוד בהפסדים המתחייבים. תמיד יהיו הפסדים רגעיים.
כאשר מתמקדים ברווחים/הפסדים נוטים לערב רגשות - קורת רוח כאשר מרוויחים
וייאוש וחשש כאשר מפסידים - אלו ממצאיו העיקריים של פרופ' כהנמן. עירוב
רגשות אינו דבר טוב בכל מקרה. אתם צריכים להישאר רגועים במהלך המסחר.
אתם לא יכולים לשלוט על השוק, אז תשתדלו לשלוט על מה שאתה יכולים -
על שיטת המסחר. |
קיבעו
את נקודת הכניסה והיציאה שלכם לפני תחילת כל מסחר |
סוחרים
צריכים לדעת מהן נקודות הכניסה והיציאה שלהם לפני שהם נכנסים לפוזיציה,
בהתאם לשיטה שלהם. קביעה כזו עוזרת להיצמד לשיטה, עוזרת למנוע "ציפיות"
ועוזרת למנוע הפסדים. חשוב גם לזכור שהשוק לא תמיד "יסכים"
עם הערכותיכם. אל תישארו מקובעים. תתחשבו ברמת תנודתיות השוק בכל הקשור
לקביעת סטופים. בשוק תנודתי, סטופים קצרים מדי יכולים להוציא אתכם
מפוזיציה לפני הזמן. אינדיקטור חשוב שימנע יציאות תכופות בשוק תנודתי
הוא ממוצעים-נעים. |
קיבעו
מראש את רמת הסיכון שלכם יחסית להון |
קיבעו מראש את האחוז
מההון שלכם, אותו אתם מוכנים לסכן ואל תגדילו את האחוז גם כאשר אתם
מרוויחים. טעות נפוצה היא הציפייה "לעשות מכה" מפוזיציית
אחת או שתיים. הלך-רוח זה מאפייני את השחקנים שלא יצליחו לעולם להיות
רווחיים. שחקנים אלו מגיעים לשוק עם עיניים גדולות, בטוחים שהם מספיק
טובים כדי להשיג רווחים אדירים ומיידיים. מדובר בבדיחה גרועה במקרה
הטוב ובסכנה ממשית להון. בתוך-תוכם הם אמנם יודעים שהמשחק בשוק הוא
מסוכן, אבל הם כה בטוחים ביכולתם עד שהאגו שלהם גובר על הזהירות
הנדרשת. השגת רווחים קטנים בכל פעם משיגה תוחלת חיובית גדולה. הפיתוי
לסכן אחוזי הון הולכים וגדלים על פוזיצייה מפסידה, גורם להפסדים
הולכים וגדלים.
|
The
Trend is your Friend |
האימרה
הנפוצה הזו חשובה מאוד. במקום לנחש מתי השוק יגיע לשיא או לשפל ("דייג
שיאים/שפלים"), מומלץ לנוע עם זרם המגמה. סחרו עם המגמה, עד לשבירתה.
אל תרשו לעצמכם לחוות דעה מתי יגיע שיא/שפל המגמה. |
אל
תערבו רגשות |
מאוד
קל להגיד את זה, אבל קשה מאוד לביצוע. מסחר עם רגשות הוא מסחר מפסיד.
רגשות גורמים לסוחר להטיל ספק בהחלטותיו ולחשוב בבירור. חשוב גם כן
לא להתחתן עם פוזיצייה. זה קורה כאשר הסוחר מאמין בפוזיצייה, או מתאהב
בחברה. משקיעים רבים סוחרים דרך רגשות. כאשר הם מעוניינים בפוזיציה,
הם נוטים להעריך את הסיכון כנמוך ואת התועלת כגבוהה. כאשר הם אינם
מעוניינים בפוזיצייה, הם נוטים להעריך הם הסיכון כגבוה ואת התועלת
כנמוכה. הילחמו ברגשות. היצמדו לכללים. |
חשבו
תמיד על אלו שמפסידים |
אחת
מההכנות לכניסה לפוזיציה היא המחשבה ממי אתם מתכוונים לקחת את הכסף.
כל מי שנכנס לשוק רוצה להרוויח, אבל זה לא קורה. תמיד יש מרוויחים
והם תמיד מרוויחים על חשבון מפסידים. |
הישארו
צנועים |
לא משנה מהי יכולת הניתוח
שלכם, או עד כמה סביר ההגיון שלכם, או עד כמה אתם מתאמצים למצוא
פוזיציות טובות, זכרו תמיד שיהיו מאורעות מחוץ לשליטתכם שעשויים
לחסל את התוכניות והכוונות הכי טובות שלכם. תודו בפני עצמכם, לפני
שאתם מסכנים את כספכם, שלמרות שמחשבה מסויימת נראית נהדר בהווה,
אתם בסה"כ בני-אדם שלא מסוגלים לצפות עתיד. אלו שמאמינים שהם
חכמים יותר מהשוק ומבלבלים מזל במומחיות, לא יחזיקו בעמדה זו לאורך
זמן. הישארו צנועים מול השוק או שתושפלו ע"י השוק.
|
